港口航运
兴业证券表示，风雨之后见彩虹，交运核心资产正是布局时。展望2021年，疫情扭转+需求改善+供给萎缩将迎来行业拐点，beta;方向重点关注顺周期的航空、机场、集运等子板块。alpha;方向中期三年以上维度推荐顺丰控股、春秋航空、华夏航空等标的，顺丰控股在中距、长距快递优势明显，时效件边界扩张，成本端持续改善，有望独占高端快递红利。运力剪刀差+枢纽机场运能集中投放，十四五是春秋航空、华夏航空、吉祥航空等高运营水平民营航企的黄金期。关注跨境电商、物流地产等相关供应链龙头。
延伸阅读
油气设服
开源证券分析，2021年油价复苏主旋律，布局政策支持、成本优势、规模增长型标的。1）民营大炼化景气底部低成本优势已验证，油价复苏将受益于库存增值，看好政策支持的成长性龙头；2）煤头气头制烯烃非油路线受益油价上行成本优势更为凸显，产能释放提供成长空间；3）油气开采国家能源保供政策支持且受益油价上涨带来的资本开支扩大；4）管网改革十四五助力天然气消费升级，且国家管网公司行业受益改革；5）加油站看好未来站点布局扩张。
